ESG Finanzas Sostenibles (20 horas)

1.1 Historia y antecedentes

• 1.1.1 – Criterios ESG
• 1.1.2 – Las COP. El Protocolo de Kyoto
• 1.1.3 – Agenda 2030 – Los 17 objetivos de desarrollo sostenible (ODS)
• 1.1.4 – Las COP. El acuerdo de París
• 1.1.5 – El Reglamento de Katowice
• 1.1.6 – Después del acuerdo de Paris
• 1.1.7 – Pacto mundial de Naciones Unidas
• 1.1.8 – Capital natural
• 1.1.9 – La contaminación

1.2 Cambio climático

• 1.2.1 – Introducción
• 1.2.2 – Relevancia del cambio climático
• 1.2.3 – Emisiones de gases de efecto invernadero
• 1.2.4 – El problema del agua
• 1.2.5 – Impacto del cambio climático
• 1.2.6 – Adaptación y mitigación del cambio climático
• 1.2.7 – Clasificación de las emisiones
• 1.2.8 – Huella de carbono

1.3 La eficiencia energética

• 1.3.1 – ¿Qué es la energía?
• 1.3.2 – El consumo de energía
• 1.3.3 – Eficiencia energética
• 1.3.4 – La eficiencia energética de los edificios y la Unión Europea 13
• 1.3.5 – Energías renovables
• 1.3.6 – La eficiencia energética en las empresas

1.4 La economía circular

• 1.4.1 – Economía circular
• 1.4.2 – Características y facilitadores de una economía circular
• 1.4.3 – Beneficios de una economía circular
• 1.4.4 – Desventajas de la economía circular
• 1.4.5 – La economía circular y la sostenibilidad
• 1.4.6 – El consumo y la economía circular
• 1.4.7 – El consumo colaborativo
• 1.4.8 – Modelos de negocio innovadores

1.5 Mercados de carbono

• 1.5.1 – Implicaciones de fijar un precio a la emisión de carbono
• 1.5.2 – Mecanismos de fijación de precios a la emisión de GEI
• 1.5.3 – El sistema cap & trade
• 1.5.4 – Unión Europea. EU ETS
• 1.5.5 – Los mercados voluntarios de emisión de GEI
• 1.5.6 – Los mercados mundiales de emisiones
• 1.5.7 – Ejemplo del coste de emisión de GEI
• 1.5.8 – Mecanismo de ajuste en frontera por carbono en la Unión

1.6 El rol de la tecnología en la transición verde

• 1.6.1 – Introducción
• 1.6.2 – Las 10 tecnologías más relevantes según WEF
• 1.6.3 – El hidrógeno como fuente de energía
• 1.6.4 – Agrotech. La transformación en la agricultura
• 1.6.5 – Tecnología del agua
• 1.6.6 – Inteligencia artificial y sostenibilidad
• 1.6.7 – Servicios en la nube (cloud computing)
• 1.6.8 – Centros de tratamiento de datos (Data Centers)

1.7 Naturaleza sistémica de los riesgos financieros relacionados con el clima

• 1.7.1 – Riesgos sistémicos
• 1.7.2 – Tipos de riesgos
• 1.7.3 – El papel del sector financiero
• 1.7.4 – Cambio climático y activos varados
• 1.7.5 – Cambio climático y riesgo soberano

2.1 Sostenibilidad y transición ecológica desde una
perspectiva empresarial

• 2.1.1 – Introducción
• 2.1.2 – Los ODS y la estrategia empresarial
• 2.1.3 – Integrar los ODS en la estrategia empresarial
• 2.1.4 – La conversión en valor de los criterios ESG
• 2.1.5 – Beneficios para integrar la sostenibilidad en la estrategia
• 2.1.6 – Diseño de un plan sobre la estrategia de sostenibilidad de la empresa
• 2.1.7 – Gestión e integración de riesgos ambientales no climáticos
• 2.1.8 – Comunicación del plan sobre la estrategia de sostenibilidad

2.2 Efectos del cambio climático sobre los pasivos y
calificaciones ESG

• 2.2 1 – Riesgos y oportunidades financieras asociadas al cambio climático
• 2.2.2 – Los Impactos financieros del cambio climático
• 2.2.3 – El uso de escenarios
• 2.2.4 – Calificaciones ESG

2.3 Recomendaciones para la transparencia y la
presentación de informes

• 2.3.1 – Introducción
• 2.3.2 – Estado de información no financiera (EINF)
• 2.3.3 – Medidas del índice de carbono. Index Carbon Metrics
• 2.3.4 – El diseño de sistemas de control interno de riesgos. COSO

2.4 Taxonomía verde

• 2.4.1 – Plan de Acción de la Comisión para una economía más ecológica y más limpia
• 2.4.2 – El concepto de taxonomía
• 2.4.3 – Objetivos y criterios medioambientales
• 2.4.4 – Requisitos de información
• 2.4.5 – Métricas Financieras
• 2.4.6 – Alineamiento. Niveles.
• 2.4.7 – Revisión independiente y otras informaciones

2.5 Normativa europea

• 2.5.1 Introducción
• 2.5.2 Directiva NFRD (Non-Financial Reporting Directive)
• 2.5.3 Directrices de la Comisión Europea sobre la presentación de informes no financieros
• 2.5.4 Directiva CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive)
• 2.5.5 Reglamento SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation)
• 2.5.6 Directiva CSDDD (Corporate Sustainability Due Diligence Directive)

2.6 Estándares y normas

• 2.6.1 Introducción
• 2.6.2 Normas europeas de información sobre sostenibilidad (NEIS-ESRS)
• 2.6.3 Estándares IFRS de información sobre sostenibilidad
• 2.6.4 Global Reporting Initiative (GRI)
• 2.6.5 Sustainalytics Accounting Standard Board (SASB)
• 2.6.6 Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD)

3.1 Las entidades financieras y las finanzas sostenibles

• 3.1.1 – Sostenibilidad, cambio climático y economía
• 3.1.2 – Las entidades financieras y las finanzas sostenibles
• 3.1.3 – Banca sostenible
• 3.1.4 – Principios para la sostenibilidad en seguros
• 3.1.5 – Los principios para la inversión sostenible (PIR)
• 3.1.6 – Los principios de Ecuador

3.2 La evolución del sector financiero

• 3.2.1 – Introducción. Las funciones de un banco central
• 3.2.2 – El cambio climático y los bancos centrales
• 3.2.3 – Impacto en la estabilidad financiera
• 3.2.4 – Supervisores del sistema
• 3.2.5 – Impulso de la financiación verde
• 3.2.6 – Escenarios

3.3 Cambio climático y sistema bancario

• 3.3.1 – Cambio climático y riesgo financiero
• 3.3.2 – La transmisión de los riesgos climáticos a riesgos financieros
• 3.3.3 – La triple perspectiva del cambio climático para los bancos
• 3.3.4 – La contribución del sector financiero
• 3.3.5 – Posibles medidas a adoptar. El papel del sector financiero
• 3.3.6 – 12 principios para la gestión del riesgo climático de los bancos según el BIS
• 3.3.7 – Nuevos proveedores de nuevos servicios

3.4 Gestión del riesgo ESG y supervisores europeos

• 3.4.1 Introducción
• 3.4.2 – Elementos principales para la integración de los riesgos ESG
• 3.4.3 – Retos de la integración de los riesgos ESG en la gestión
• 3.4.4 – Tres fases: Identificación, Evaluación, y Acción
• 3.4.5 – Métodos de evaluación
• 3.4.6 – Comparación de los métodos y su aplicación
• 3.4.7 – Ratio Verde. Green Asset Ratio (GAR)

3.5 Inversión y nuevos productos financieros

• 3.5.1 – Oportunidades y estrategias del sector financiero
• 3.5.2 – Implementación de criterios ESG en las decisiones de inversión
• 3.5.3 – Asignación de inversiones ESG. Strategic Asset Allocation (SAA)
• 3.5.4 – Bonos y préstamos verdes, sociales y de sostenibilidad
• 3.5.5 – Principios de ICMA sobre bonos verdes
• 3.5.6 – Bonos Verdes Europeos. BVEu – EuGB
• 3.5.7 – Descarbonización de carteras

4.1 Introducción

• 4.1.1 – Evolución del concepto de empresa
• 4.1.2 – La teoría stakeholder
• 4.1.3 – El concepto Valor compartido
• 4.1.4 – El manifiesto de Davos 2020
• 4.1.5 – Los pilares sociales
• 4.1.6 – La evolución de la relación de la persona con la empresa
• 4.1.7 – Taxonomía social

4.2 Cultura ESG en la organización

• 4.2.1 – La cultura en la organización
• 4.2.2 – Principios organizativos
• 4.2.3 – Comportamientos de las organizaciones
• 4.2.4 – El impacto del modelo de negocio cooperativo en el marco ESG
• 4.2.5 – La involucración de las personas
• 4.2.6 – Acciones para implementar una cultura ESG

4.3 Igualdad de género

• 4.3.1 – Situación actual
• 4.3.2 – Algunos conceptos de uso frecuente en el ámbito laboral
• 4.3.3 – El poder de la paridad. Cómo la igualdad incrementa el rendimiento
• 4.3.4 – Iniciativas internacionales
• 4.3.5 – Políticas para abordar la diversidad de género
• 4.3.6 – Desafíos, retos y tendencias futuras en la igualdad de género y la diversidad

4.4 Inclusión social

• 4.4.1 – Concepto e importancia de la inclusión social
• 4.4.2 – Causas de exclusión social
• 4.4.3 – Consecuencias y costes de la exclusión social
• 4.4.4 – Factores de inclusión social
• 4.4.5 – Elementos que estimulan la inclusión social

5.1 Introducción

• 5.1.1 – Desarrollo del cambio cultural y de las normas sociales en la empresa
• 5.1.2 – Proxy advisors
• 5.1.3 – Impacto en la gobernanza de la empresa de los factores ESG
• 5.1.4 – Factores ESG y fallos de mercado
• 5.1.5 – Regulación ESG
• 5.1.6 – Principios de gobernanza internacional
• 5.1.6 – El código EFAMA
• 5.1.7 – Desafíos futuros

5.2 Sostenibilidad, criterios ESG y modelo de gobernanza

• 5.2.1 – Gestión de la sostenibilidad
• 5.2.2 – Gestión de los aspectos ESG
• 5.2.3 – Limitaciones y desafíos de la gestión
• 5.2.4 – Código de buen gobierno de la ciberseguridad
• 5.2.5 – Relación entre gestión y propiedad
• 5.2.6 – Criterios para mejorar la agenda ESG del Consejo

5.3 Sostenibilidad y riesgo reputacional de la empresa

• 5.3.1 – Concepto de riesgo reputacional
• 5.3.2 – Nuevos riesgos reputacionales
• 5.3.3 – Greenwashing y Purplewashing
• 5.3.4 – Riesgo de reputación digital
• 5.3.5 – Política de riesgo reputacional

5.4 Implementación de los factores ESG en las empresas

• 5.4.1 – El valor agregado de la empresa para accionistas / inversionistas
• 5.4.2 – El valor de una empresa y la incidencia de los factores ESG
• 5.4.3 – Incorporación de los factores ESG al análisis financiero
• 5.4.4 – Riesgos y oportunidades no financieros
• 5.4.5 – Cambios en los mercados de capitales
• 5.4.6 – Estrategias de los inversores para la inclusión de criterios ESG